certificado de fianza
Certificado de fianza para Pymes: preparación del expediente ante una IGR
Si una licitación o un contrato te exige un certificado de fianza, el primer paso es ver si tu empresa califica como Pyme según la Ley 20.179 y qué antecedentes pide la IGR. Ahí entramos nosotros: revisamos y ordenamos el expediente técnico-financiero antes de que lo presentes.
Preparación de Expediente para IGR
Organizamos y revisamos la documentación que tu empresa necesita reunir antes de presentarla. La evaluación y la aprobación corresponden solo a la IGR:
- Revisión y organización de balances y estados financieros proyectados.
- Recopilación de carpeta tributaria actualizada conforme a lo requerido por la IGR.
- Estructuración de garantías personales y societarias (Avales).
- Acreditación de experiencia técnica mediante contratos y OC.
- Revisión técnica de bases de licitación en Mercado Público.
Diagnóstico Previo de Viabilidad
Antes de armar el expediente revisamos contigo cuatro puntos que las IGR miran con atención. Es una revisión orientativa: la decisión final corresponde solo a la IGR.
- Revisión de requisitos Ley 20.179 (clasificación Pyme) para verificar elegibilidad.
- Orientación sobre el impacto del comportamiento comercial (Dicom/Deuda CMF) en la evaluación de la IGR.
- Revisión preliminar de la documentación disponible según el monto del certificado requerido.
- Orientación en contratos públicos y privados de alta exigencia técnica.
Simulador de Costos de Fianza
Cálculo estimativo de comisiones para garantías IGR
¿Qué es un Certificado de Fianza IGR?
Es una garantía que emite una IGR para respaldar tu contrato ante el mandante. Sirve para lo mismo que una boleta bancaria y se cobra igual de rápido, pero no consume tu línea de crédito. Está reservada a empresas que califican como Pyme.
Alternativa a la Boleta
Tiene mérito ejecutivo y las bases de Mercado Público lo aceptan como garantía válida.
Sin Reporte CMF
En general no computa como deuda financiera en el sistema bancario, así que tus líneas de crédito quedan libres.
Asesoría Técnica
Revisamos el expediente antes de que lo presentes: qué falta, qué no calza y qué conviene explicar.
Liquidez Inmediata
No congela fondos propios. El capital sigue disponible para operar.
¿Qué es una IGR y cómo opera en Chile?
La IGR es quien emite el certificado, y funciona distinto a un banco o a una aseguradora.
Definición legal
Una IGR es una sociedad anónima especial, regulada por la Ley 20.179, autorizada por la CMF para emitir certificados de fianza en favor de Pymes. Su objeto exclusivo es otorgar garantías a empresas de menor tamaño para que puedan participar en contratos exigentes.
Supervisión y regulación
Las supervisa la CMF. Antes de emitir evalúan capacidad de pago, historial comercial y solvencia, y piden contragarantías proporcionales al riesgo.
Mérito ejecutivo
Los certificados de fianza emitidos por una IGR tienen mérito ejecutivo en Chile, lo que significa que el beneficiario puede exigir su cobro de manera expedita ante los tribunales, con la misma fuerza que una boleta bancaria.
Para Pymes chilenas
Está pensado para empresas que califican como Pyme bajo la Ley 20.416 y que no acceden a garantías bancarias por falta de historial o por no querer comprometer su línea de crédito.
¿Finservice es una IGR?
No. Finservice es una consultora técnica independiente. Las IGR son las únicas entidades autorizadas para emitir certificados de fianza en Chile. Nuestro rol es preparar y revisar el expediente técnico-financiero que tu empresa presenta ante una IGR.
¿Cuánto demora realmente obtener un certificado de fianza?
La evaluación de la IGR toma entre 3 y 10 días hábiles, pero el plazo total desde cero depende de dos factores previos: el estado de la documentación de tu empresa y si ya eres socia partícipe de la IGR o debes afiliarte por primera vez. Los rangos que siguen son los que vemos con más frecuencia al preparar expedientes; no son un compromiso de plazo.
Ya eres socia de la IGR y tienes documentación al día
Con línea de fianza aprobada, cada nuevo certificado se emite con una evaluación abreviada. Es el escenario más rápido y el motivo por el que conviene mantener la afiliación activa entre contratos.
Documentación al día, pero primera solicitud ante la IGR
Al proceso normal se suma la afiliación como socia partícipe (suscripción de acciones) y la evaluación completa del perfil desde cero, incluida la definición de contragarantías.
Balances desactualizados o carpeta tributaria incompleta
Antes de presentar cualquier solicitud, el contador debe preparar o actualizar los estados financieros y la carpeta tributaria. Suele ser lo que más alarga el proceso completo.
Recomendación práctica
Si tu licitación cierra en menos de dos semanas y nunca has trabajado con una IGR, conviene empezar a reunir la documentación el mismo día en que decides postular. La afiliación como socia partícipe corre en paralelo al expediente y también toma tiempo, así que empezar tarde complica las dos cosas a la vez.
¿Qué Pymes se benefician de una fianza IGR?
La exigencia aparece sobre todo en contratos con el Estado, y se concentra en unos pocos rubros.
Constructoras y contratistas Pyme
Es el rubro donde más se acumulan garantías a la vez: seriedad para ofertar, fiel cumplimiento durante la obra, anticipo si el mandante adelanta fondos y buen funcionamiento después de la recepción. Para una contratista pequeña, cubrir todo eso con boletas bancarias suele ser inviable.
Proveedores de Mercado Público
Suministros, servicios generales y consultorías para organismos del Estado. Lo define cada base administrativa.
Servicios de alimentación y aseo
Casino, aseo y vigilancia en instituciones públicas, casi siempre con obligaciones laborales de por medio.
Empresas de tecnología y TI
Pymes de software o servicios digitales que desarrollan proyectos para el sector público y requieren garantías por entrega de productos o cumplimiento de hitos contractuales.
Rubros frecuentes:
¿Fianza IGR o Póliza de Garantía? Las tres garantías aceptadas en Chile
La pregunta no es cuál es mejor, sino cuál acepta tu licitación y cuál puedes conseguir a tiempo.
Además del certificado de fianza IGR y la boleta bancaria, existe una tercera alternativa: la póliza de garantía (seguro de caución), emitida por compañías de seguros generales. Los tres son válidos en Mercado Público, pero no sirven igual a todas las empresas.
Desliza para ver la tabla completa
| Característica | Certificado de Fianza IGR | Póliza de Garantía | Boleta Bancaria |
|---|---|---|---|
| Emisor | Institución de Garantía Recíproca | Compañía de seguros generales | Banco |
| Marco legal | Ley N°20.179 | DFL N°251, NCG N°354 CMF | Ley General de Bancos |
| Perfil habitual del usuario | Pymes (Ley 20.416), empresas jóvenes o sin historial bancario | Empresas con historial financiero demostrable | Empresas con línea bancaria holgada |
| Requisito de afiliación | Sí, suscripción de acciones como socia partícipe | No | No (requiere relación bancaria) |
| Costo típico | Comisión anual sobre el monto afianzado + IVA | Prima de 0,5%–1,5% anual + IVA | Comisión bancaria + fondos inmovilizados |
| Consume línea de crédito bancaria | No, en general | No, en general | Sí |
| Aceptación en Mercado Público | Sí (Ley 19.886) | Sí | Sí |
Regla práctica: si tu empresa califica como Pyme y tiene poco historial financiero, la fianza IGR suele ser el camino más accesible. Si tu empresa supera el rango Pyme o el monto a caucionar es alto, evalúa una póliza de garantía. En todos los casos, revisa primero las bases administrativas de tu licitación: definen qué instrumentos se aceptan y bajo qué condiciones.
Qué tipo de fianza te van a pedir
Dos concentran casi todo lo que exigen las bases. El resto aparece en casos puntuales.
Fianza de Seriedad de la Oferta
Es la primera que te piden: garantiza que, si te adjudicas, firmas el contrato en los términos que ofertaste. Sin ella no puedes ofertar en buena parte de las licitaciones. Vigencia habitual de 3 a 6 meses y porcentaje bajo, entre 1% y 5% según las bases.
Fianza de Fiel Cumplimiento
La que vas a necesitar sí o sí si te adjudicas. Cubre que el contrato se ejecute según lo pactado y el porcentaje lo fijan las bases: normalmente entre 5% y 10%. Es la de vigencia más larga, porque casi siempre se exige que exceda el término del contrato en 60 o 90 días. Ese excedente es el error más repetido al pedir la emisión: se solicita por la duración del contrato y el mandante lo rechaza por vigencia insuficiente.
- Correcta inversión de anticipo. Solo si el mandante adelanta dinero. Cubre el 100% del anticipo hasta que se amortiza.
- Canje de retenciones. Sustituye lo que te retienen en cada estado de pago y libera esa plata. Vigencia típica de 12 a 18 meses.
- Obligaciones laborales y previsionales. Aparece en contratos con personal: aseo, casino, vigilancia, mantención. Suele pedirse junto con la de fiel cumplimiento.
- Buen funcionamiento. Empieza cuando termina la entrega y cubre vicios o fallas posteriores. Entre 12 y 36 meses, según las bases.
Por qué te pueden rechazar la fianza (y cómo evitarlo)
Si te rechazaron una fianza antes, casi seguro fue por una de tres cosas: Dicom, balances desordenados con el SII o falta de avales. La buena noticia es que la mayoría se arregla antes de volver a presentar.
No calificar como Pyme según la Ley 20.416
El sistema IGR está reservado para empresas de menor tamaño. Si las ventas anuales superan el umbral de mediana empresa (100.000 UF), la empresa no es elegible como socia partícipe. Cómo abordarlo: verificar la clasificación antes de iniciar; si la empresa supera el rango Pyme, la póliza de garantía o la boleta bancaria son el camino natural.
Morosidades vigentes en Dicom o el sistema financiero
Protestos, morosidades bancarias o deudas previsionales impagas pesan mucho en la evaluación. Regularizarlas y aclararlas antes de solicitar cambia por completo la lectura del expediente; el monto y la antigüedad se ponderan caso a caso.
El balance no calza con la carpeta tributaria
Si las ventas del balance no calzan con los F29 declarados al SII, o el F22 muestra cifras distintas a los estados financieros, la IGR pierde confianza en toda la información presentada. Uno de los puntos que revisamos antes de dar por cerrado un expediente es justamente la consistencia entre los antecedentes financieros y los tributarios. Cuando algo no calza, conviene corregirlo con el contador antes de presentar.
Contragarantías insuficientes para el monto solicitado
La IGR compara el monto a afianzar con el patrimonio de la empresa y el respaldo de sus socios. Si la desproporción es alta y no hay contragarantías que la compensen, la solicitud se rechaza o se aprueba por un monto menor. Cómo abordarlo: evaluar afianzar por tramos, reforzar los avales personales o aportar una garantía real para montos mayores.
Historial operativo muy breve
Aunque el sistema IGR es más accesible que la banca para empresas jóvenes, sin al menos un ejercicio contable cerrado y movimiento tributario demostrable la evaluación se complica. Cómo abordarlo: aportar antecedentes complementarios como la experiencia de los socios en el rubro, contratos ejecutados previamente y respaldo patrimonial personal.
Capacidad de ejecución saturada
Demasiados contratos simultáneos en relación con el personal y el respaldo financiero elevan el riesgo de incumplimiento. Conviene transparentar el avance real de cada contrato vigente. Si falta información sobre eso o sobre la capacidad técnica disponible, te indicamos qué antecedentes incorporar.
Pérdidas en el último ejercicio
Un resultado negativo reciente no siempre descalifica, pero hay que explicarlo. Un prebalance actualizado y una nota que aclare el origen de la pérdida suelen bastar.
¿Te rechazaron? Un rechazo no es definitivo
Cada IGR aplica sus propias políticas de riesgo, así que un rechazo en una institución no cierra la puerta en otra. Lo que sí conviene es averiguar el motivo exacto y corregirlo antes de volver a presentar. Si el perfil calza mejor con otro instrumento, también está la opción de evaluar una póliza de garantía.
Errores por los que te pueden dejar fuera aunque tengas el certificado
Un certificado aprobado todavía puede ser rechazado por el mandante si el documento tiene un error formal. Cuatro detalles concentran la mayoría de esos casos.
Vigencia insuficiente
Las bases de licitación suelen exigir que la garantía exceda el plazo del contrato en 60, 90 o más días. Emitir el certificado exactamente por la duración del contrato es un error clásico: el mandante lo rechazará por no cumplir la vigencia mínima. Verifica siempre en las bases administrativas la frase "la garantía deberá tener una vigencia de..." y suma ese excedente antes de solicitar la emisión a la IGR.
Beneficiario mal individualizado
Emitir el certificado a nombre del ministerio cuando las bases exigen el servicio específico (o viceversa), o con un RUT incorrecto, invalida el documento ante el mandante. El beneficiario debe coincidir exactamente con la razón social y el RUT indicados en las bases, incluyendo direcciones regionales, municipalidades o servicios de salud específicos cuando corresponda.
Glosa mal redactada
La glosa es el texto que identifica qué obligación garantiza el certificado. Las bases suelen indicar la redacción exacta exigida; apartarse de ella es causal de rechazo formal.
Cuando preparamos un expediente copiamos la glosa textual de las bases y la entregamos así, sin reformularla. Es un detalle menor que evita tener que endosar el certificado después.
Formato de presentación incorrecto
Algunas bases exigen certificado electrónico verificable en línea; otras aún requieren el documento físico ingresado en oficina de partes antes del cierre. Presentar el formato equivocado, o el correcto pero fuera de plazo, equivale a no presentar garantía. Confirma el formato y el canal de entrega exigidos con anticipación, y considera que la emisión física puede tomar más tiempo que la electrónica.
Cuánto termina costando, con números
Caso referencial con comisiones de mercado. Una empresa de aseo con ventas de 18.000 UF se adjudica un contrato municipal de 4.000 UF a 24 meses; las bases piden 10% de garantía con 60 días extra de vigencia.
La comisión neta sale de 400 UF × 1,4% × (26/12) = 12,13 UF, más IVA, y a eso se suma por única vez la suscripción de acciones como socia partícipe. Con boleta bancaria habría tenido que comprometer las 400 UF completas durante 26 meses: con un historial crediticio corto, plata que difícilmente su banco le habría liberado. Además quedó afiliada, así que la próxima licitación parte con evaluación abreviada.
Comisiones, montos de suscripción y contragarantías definitivas dependen de la evaluación de cada IGR.
¿Qué pasa si el beneficiario ejecuta el certificado de fianza?
Conviene tenerlo claro antes de contratar: el certificado protege al beneficiario, no al afianzado. Si tu Pyme incumple y el mandante cobra la garantía, la IGR paga al beneficiario, pero luego se subroga en sus derechos y exige a tu empresa el reembolso de lo pagado.
El mandante cobra
El beneficiario requiere el pago del certificado ante la IGR conforme a sus condiciones. Gracias al mérito ejecutivo que otorga la Ley 20.179, el cobro es expedito: el beneficiario no necesita un juicio previo de lato conocimiento para hacer efectiva la garantía.
La IGR te cobra a ti
Pagada la garantía, la IGR se subroga en los derechos del beneficiario: exige el reembolso a la Pyme afianzada y puede hacer efectivas las contragarantías constituidas (avales personales de los socios, prendas, hipotecas). La pérdida final no la asume la IGR: la asume el afianzado que incumplió.
Cómo reducir el riesgo de ejecución
La mayoría de las ejecuciones se origina en incumplimientos de plazo o en garantías vencidas no renovadas a tiempo. Recomendaciones prácticas: renovar el certificado con al menos 30 días de anticipación si el contrato se extiende, formalizar por escrito toda modificación de plazo con el mandante, y comunicar a tiempo cualquier evento que afecte la ejecución del contrato.
Qué dice la normativa
Las IGR están autorizadas y fiscalizadas por la CMF bajo la Ley N°20.179, y la Ley N°19.886 reconoce sus certificados como garantía válida en licitaciones públicas.
Lo que te afecta en la práctica
- Mérito ejecutivo: el beneficiario puede cobrar el certificado sin juicio previo, igual que una boleta bancaria.
- Ley N°20.416: define quién califica como Pyme. Si tus ventas anuales superan las 100.000 UF, tu empresa queda fuera del sistema IGR.
- Mercado Público: las bases administrativas aceptan certificados IGR, pero cada licitación define condiciones de vigencia y formato.
Preguntas Frecuentes sobre Certificados de Fianza
¿Qué es un Certificado de Fianza IGR y en qué se diferencia de una boleta bancaria?
Un Certificado de Fianza IGR es un instrumento de garantía emitido por una Institución de Garantía Recíproca (IGR) bajo la Ley 20.179. Tiene mérito ejecutivo y es aceptado en licitaciones públicas con la misma validez que una boleta bancaria. La diferencia está en el efecto financiero: en general no consume líneas de crédito bancarias ni se reporta como deuda ante la CMF, y está pensado para Pymes sin acceso fluido al sistema bancario.
¿Son aceptados los Certificados de Fianza en Mercado Público?
Sí. La Ley 19.886 reconoce los certificados de fianza emitidos por IGR como instrumentos de garantía válidos. Tienen la misma validez legal y financiera que una boleta de garantía bancaria o póliza de seguro en cualquier licitación pública de Chile.
¿Qué rol cumple Finservice en este proceso?
Revisamos la documentación antes de que la presentes: comprobamos que los balances, la carpeta tributaria y los antecedentes societarios estén al día y sean consistentes entre sí, y te indicamos qué falta. Finservice es una consultora técnica independiente: no somos una IGR, no emitimos certificados y no presentamos solicitudes en nombre de nuestros clientes.
¿Cuánto cuesta emitir un certificado de fianza IGR?
El costo (comisión) depende del nivel de riesgo del afianzado, el monto garantizado, el tipo de fianza y el plazo de vigencia. Las IGR cobran una comisión neta proporcional al período y al monto, sobre la cual se aplica IVA del 19%. Puedes usar el simulador de esta página como referencia: las comisiones que aplica son estimativas y los valores finales los determina la IGR.
¿Mi empresa necesita ser socia de la IGR para obtener una fianza?
Sí. Para que una IGR emita un certificado a favor de tu empresa, esta debe afiliarse como socia partícipe de la institución. Generalmente esto implica suscribir acciones por un monto definido por la IGR. La asesoría de Finservice incluye orientación sobre este proceso de afiliación y los requisitos de cada institución.
¿Pueden acceder al sistema IGR empresas con deuda en Dicom?
La existencia de deudas en Dicom o morosidades vigentes es un factor de riesgo que las IGR evalúan con especial atención y, en general, impacta negativamente la probabilidad de aprobación. Sin embargo, el análisis es caso a caso: el monto de la deuda, su antigüedad, si está en proceso de regularización y la solvencia general del afianzado son variables que se ponderan.
¿Cuánto tiempo demora el proceso desde la solicitud hasta la emisión?
Los plazos varían según la IGR y la complejidad del perfil. Según las propias IGR, la evaluación inicial puede tomar entre 3 y 10 días hábiles. La etapa previa de estructuración del expediente con Finservice puede requerir de 1 a 5 días hábiles adicionales, según la disponibilidad de la documentación.
¿Qué ocurre con las acciones que suscribí en la IGR cuando ya no necesite fianzas?
Las acciones suscritas como socia partícipe siguen siendo de propiedad de la empresa. Una vez extinguidas todas las fianzas vigentes y las obligaciones asociadas, la Pyme puede solicitar el rescate o la transferencia de sus acciones conforme a los estatutos de cada IGR. Las condiciones, plazos y eventuales descuentos varían según la institución, por lo que conviene revisarlos antes de afiliarse.
¿Qué conviene más: certificado de fianza IGR o póliza de garantía?
Depende del perfil de la empresa. El certificado IGR está diseñado para Pymes (Ley 20.416) y suele ser más accesible para empresas jóvenes o sin historial bancario consolidado, aunque requiere afiliación como socia partícipe. La póliza de garantía la emiten compañías de seguros y suele convenir a empresas con historial financiero demostrable y montos mayores. Ambos instrumentos son válidos en Mercado Público; las bases administrativas de cada licitación determinan cuáles se aceptan.
¿La comisión del certificado se paga de una sola vez o en cuotas?
Depende de la IGR. Lo más frecuente es el pago al contado al momento de emitir, junto con el IVA. Para comisiones de mayor monto o certificados de larga vigencia, algunas instituciones aceptan pago documentado o fraccionado. Conviene dejar acordadas las condiciones de pago antes de la emisión.