Una póliza de garantía (también llamada seguro de caución) es un instrumento emitido por una compañía de seguros que garantiza al beneficiario (mandante) el cumplimiento de una obligación por parte del contratista (tomador). Si el tomador incumple, la aseguradora indemniza al beneficiario. Sirve como alternativa a la boleta bancaria con la ventaja de no afectar la línea de crédito bancaria.

Finservice es una consultora técnica independiente, no regulada por la CMF. Nuestro servicio consiste en revisar y organizar la documentación técnico-financiera que tu empresa necesita reunir para solicitar una póliza de garantía ante una aseguradora. No somos corredores de seguros, no emitimos pólizas y no presentamos solicitudes en nombre de nuestros clientes.

El costo se expresa como una prima calculada sobre el monto asegurado, la tasa anual del tipo de póliza y la vigencia. Las tasas de mercado varían desde 0.5% anual para pólizas de seriedad de la oferta hasta 1.5% para pólizas de anticipo. Sobre la prima neta se aplica IVA del 19%.

Sí. La renovación o prórroga la gestiona tu empresa directamente con la aseguradora emisora, e implica una nueva evaluación de riesgo. Finservice puede orientarte sobre qué documentación suele actualizarse en estos procesos.

Al ser emitida por una compañía de seguros y no por un banco, la póliza de garantía en general no se consolida como deuda en el sistema bancario. Te recomendamos verificarlo directamente con la compañía de seguros con la que contrates.

Una evaluación inicial puede tomar entre 48 a 72 horas hábiles, siempre que el expediente esté completo. La etapa de estructuración previa puede tomar entre 1 y 5 días hábiles adicionales.

Sí, la preparación y organización del expediente técnico puede estar sujeta a honorarios de consultoría, los que se informan y acuerdan antes de iniciar cualquier trabajo.

En general es más complejo, ya que las aseguradoras requieren historial financiero y tributario. Finservice puede orientarte sobre qué documentación adicional suele ser relevante, pero no puede anticipar ni garantizar el resultado de ninguna evaluación.

Ambas garantizan una obligación, pero difieren en su emisor y efecto financiero. La póliza la emite una aseguradora regulada por la CMF; en general no se consolida como deuda bancaria ni consume línea de crédito. La boleta bancaria la emite un banco, consume cupo de crédito e inmoviliza capital de trabajo.

Te asesoramos en la revisión de las bases administrativas. En contratos del Estado regidos por la Ley 19.886, modernizada por la Ley 21.634, las pólizas de garantía emitidas por compañías autorizadas por la CMF son instrumentos legalmente aceptables.

Sí, tienen validez en todo el territorio chileno. Las aseguradoras están reguladas a nivel nacional por la CMF, por lo que sus pólizas tienen plena validez en cualquier región del país.

El compromiso expira al término de la vigencia, o se cancela mediante la devolución del documento original o un certificado de recepción conforme emitido por el mandante. Una vez extinguida la obligación, la póliza pierde efecto sin costo adicional.

Para una evaluación inicial necesitas: balances de los dos últimos años, carpeta tributaria actualizada (F22, F29 recientes), RUT de la empresa y sus socios, estructura societaria, historial de contratos ejecutados y, si tienes el contrato a caucionar, las bases de licitación o borrador del acuerdo.

Sí. Es habitual que una empresa mantenga varias pólizas simultáneas para distintos contratos. Las aseguradoras suelen aprobar una línea de caución: un cupo total de emisión definido según el patrimonio, las ventas y el historial de la empresa. Mientras la suma de los montos asegurados no supere ese cupo, cada nueva póliza se emite con una evaluación abreviada.

Depende del riesgo evaluado. Para empresas con buena situación financiera y montos acotados, muchas pólizas se emiten con la sola firma de un pagaré y el aval personal de los socios. Para montos altos o perfiles de mayor riesgo, la aseguradora puede exigir contragarantías reales como prendas o hipotecas. Estas contragarantías respaldan el derecho de repetición de la aseguradora en caso de siniestro.

Sí. Si el beneficiario ejecuta la garantía por incumplimiento, la aseguradora le paga la indemnización y luego ejerce su derecho de repetición contra el tomador: exige a tu empresa el reembolso de lo pagado y puede hacer efectivas las contragarantías constituidas. A diferencia de un seguro tradicional, en el seguro de caución la pérdida final la asume el tomador que incumplió, no la aseguradora.

Debe actualizarse mediante un endoso: una modificación formal que ajusta el monto asegurado, la vigencia o la glosa de la póliza, y que requiere aprobación de la aseguradora. Es fundamental gestionarlo antes del vencimiento de la póliza original; una garantía vencida durante un contrato en ejecución puede ser causal de cobro o de incumplimiento contractual frente al mandante.

Lo habitual en el mercado chileno es el pago de la prima al contado al momento de la emisión, especialmente en pólizas de corta vigencia. Para primas de mayor monto, algunas aseguradoras aceptan pago documentado o en cuotas según su política comercial. Las condiciones de pago se acuerdan directamente con la compañía emisora antes de la emisión.

Abre el condicionado general y lee el primer artículo. Desde el 1 de mayo de 2024, por el Oficio Circular N°1312 de la CMF, toda póliza de garantía debe declararlo de forma textual: "Este seguro corresponde a un seguro de garantía a primer requerimiento de los señalados en el inciso final del artículo 583 del Código de Comercio", o la misma frase con un NO. Además, esa advertencia debe aparecer destacada y en caracteres de mayor tamaño en la propuesta de seguro, en las condiciones particulares y en la publicidad del producto. Si tu documento no contiene ninguna de las dos declaraciones, consulta a la compañía emisora antes de presentarlo.

Como regla general, no. El Reglamento de la Ley de Compras Públicas (DS N°661/2024) establece que las bases no pueden restringir el tipo de instrumento de garantía y deben aceptar cualquiera que cumpla los requisitos exigidos, en condiciones iguales para todos los oferentes. Lo que sí pueden exigir son características: que sea pagadera a la vista, irrevocable y a primer requerimiento. Si unas bases parecen restringir el instrumento, el momento para observarlo es el período de preguntas y respuestas, antes del cierre. Los mandantes privados, en cambio, definen libremente sus propias condiciones.

Con cuatro comprobaciones gratuitas y públicas: comprueba que la aseguradora emisora figure en los registros de entidades supervisadas de la CMF; busca el código POL del condicionado en el Depósito de Pólizas de la CMF, donde también se identifican los modelos prohibidos; lee la declaración obligatoria del artículo 1 sobre el primer requerimiento; y contrasta glosa, beneficiario, RUT, monto y vigencia contra el texto literal de las bases administrativas. La exigencia de depósito previo está en la NCG N°349 de la CMF: las aseguradoras no pueden contratar con modelos que no hayan sido depositados, salvo excepciones legales.

El DS N°661/2024 lo fija por tramos. La garantía de fiel y oportuno cumplimiento se exige como regla general en contrataciones superiores a 1.000 UTM y alcanza el 5% del precio final neto ofertado, salvo ofertas temerarias, contrataciones calificadas de riesgosas o normas especiales; bajo 1.000 UTM la entidad solo puede pedirla de forma fundada según el riesgo. La garantía de seriedad de la oferta procede únicamente sobre 5.000 UTM, de forma excepcional, con tope de 3% del monto de la licitación. La garantía por anticipo cubre el 100% del monto anticipado y se devuelve dentro de 10 días hábiles desde la recepción conforme.

La prima del seguro de caución está afecta a IVA del 19%. Para una empresa contribuyente de IVA cuyo giro afecto se relaciona directamente con el contrato caucionado, ese impuesto soportado puede constituir crédito fiscal conforme a las reglas generales del DL N°825, con lo que el costo efectivo del instrumento tiende a ser la prima neta. Como depende de la situación tributaria de cada empresa, conviene confirmarlo con tu contador antes de incorporarlo al presupuesto de la licitación. Finservice no presta asesoría tributaria.

El pago oportuno es una obligación fiscalizada. En una póliza a primer requerimiento, el Oficio Circular N°972 de la CMF precisa que la aseguradora no puede exigir que el requerimiento del beneficiario contenga más que la identificación de la póliza, la identificación del asegurado y el monto reclamado. La CMF ha sancionado incumplimientos de esta obligación con multas que en resoluciones conocidas han ido desde 1.100 UF hasta 5.500 UF. La liquidación del siniestro puede realizarse después del pago, para determinar el reembolso que corresponde al tomador.