PÓLIZA DE GARANTÍA
Póliza de Garantía: asesoría técnica para la preparación de expedientes.
Si una licitación o un contrato te exige una póliza de garantía (seguro de caución), el primer paso es ver qué tipo de garantía pide el mandante y qué antecedentes necesita la aseguradora. Ahí entramos nosotros: revisamos y ordenamos la documentación técnica y financiera antes de que la presentes.
Documentación que debes reunir
Las aseguradoras suelen pedir estos antecedentes para evaluar una solicitud. Tu empresa los reúne y los presenta directamente a la compañía:
- Balances clasificados de los dos últimos años y prebalance actual.
- Carpeta tributaria completa y actualizada.
- Estructura societaria detallada (Malla de propiedad y RUT).
- Historial técnico y cuadro de obras en ejecución.
- Bases de licitación o borrador del contrato a caucionar.
Diagnóstico previo de viabilidad
Antes de armar el expediente revisamos contigo cuatro puntos que las aseguradoras miran con atención. Es una revisión orientativa: la decisión final corresponde solo a la aseguradora.
- Comportamiento comercial intachable (Sin morosidades financieras vigentes).
- Consistencia legal, contable y tributaria.
- Necesidad real de caucionar obligaciones contractuales públicas o privadas.
- Capacidad demostrable de ejecución técnica.
Estimador de Prima Referencial
Valores informativos según tasas promedio de mercado
¿Qué es una Póliza de Garantía?
Es un seguro que emite una compañía de seguros para respaldar tu contrato ante el mandante. Si tu empresa incumple, la aseguradora le paga a él. Sirve para lo mismo que una boleta bancaria, sin dejar tu plata inmovilizada.
Seguridad Contractual
Respalda ante el mandante las obligaciones del contrato. Si el contratista incumple, la aseguradora indemniza hasta el monto asegurado.
Menor impacto en liquidez
A diferencia de la boleta bancaria, en general no inmoviliza capital de trabajo ni afecta las líneas de crédito bancarias.
Validez Institucional
Mercado Público y la mayoría de los mandantes privados las aceptan como garantía válida.
Eficiencia Financiera
Una empresa puede postular a varias licitaciones a la vez sin comprometer su capacidad de endeudamiento.
¿Quién necesita una Póliza de Garantía en Chile?
La exigencia aparece tanto en licitaciones públicas como en contratos privados, y se concentra en unos pocos rubros.
Empresas Constructoras
Es el rubro donde más se acumulan pólizas a la vez: fiel cumplimiento durante la obra, anticipo si el mandante adelanta fondos y correcta ejecución después de la recepción. MOP, Serviu y municipios las piden de forma habitual en sus bases.
Empresas de Tecnología y TI
Proyectos de software, integración de sistemas y servicios digitales para organismos públicos. La póliza respalda plazos y entregables frente al mandante.
Proveedores del Estado
Suministro de bienes, servicios generales y consultorías. Lo define cada base administrativa.
Servicios de Alimentación y Aseo
Casinos, aseo y mantención en instituciones públicas, casi siempre con obligaciones laborales de por medio.
Sectores más frecuentes:
¿Cuánto demora realmente obtener una póliza de garantía?
El plazo total depende del estado de la documentación de tu empresa. La evaluación de la aseguradora toma entre 48 y 72 horas hábiles, pero el tiempo real se define antes: en cuánto tardas en reunir la documentación. Los rangos que siguen son los que vemos con más frecuencia al preparar expedientes; no son un compromiso de plazo.
Documentación al día
Balances clasificados, carpeta tributaria vigente y antecedentes societarios ordenados. El expediente se arma rápido y solo resta la evaluación de la aseguradora.
Balances desactualizados o prebalance pendiente
Es el caso más común. El contador debe preparar o actualizar estados financieros y la carpeta tributaria antes de poder presentar la solicitud.
Primera póliza de la empresa
La aseguradora evalúa desde cero: historial, patrimonio, giro y capacidad técnica. Suele requerir antecedentes adicionales y más de una ronda de consultas.
Recomendación práctica
Si tu licitación cierra en menos de dos semanas y aún no tienes la documentación preparada, conviene empezar a reunirla el mismo día en que decides postular. En muchos casos, comenzar con poca anticipación complica el proceso, sobre todo cuando la empresa todavía debe pedir antecedentes al contador o actualizar su carpeta tributaria.
¿Y el certificado de fianza? Las tres garantías aceptadas en Chile
La pregunta no es cuál es mejor, sino cuál aceptan las bases de tu licitación y cuál puedes conseguir a tiempo.
Además de la póliza de garantía y la boleta bancaria, en Chile existe una tercera alternativa: el certificado de fianza, emitido por Instituciones de Garantía Recíproca (IGR o SGR) conforme a la Ley N°20.179. Lo usan sobre todo las pymes, y conviene mirarlo antes de decidir con qué instrumento presentarse.
Desliza para ver la tabla completa
| Característica | Póliza de Garantía | Boleta Bancaria | Certificado de Fianza (IGR) |
|---|---|---|---|
| Emisor | Compañía de seguros generales | Banco | Institución de Garantía Recíproca |
| Marco legal | DFL N°251, NCG N°354 CMF | Ley General de Bancos | Ley N°20.179 |
| Consume línea de crédito bancaria | No, en general | Sí | No, aunque puede exigir contragarantías |
| Costo típico | Prima de 0,5%–1,5% anual + IVA | Comisión bancaria + fondos inmovilizados | Comisión sobre el monto afianzado |
| Perfil habitual del usuario | Empresas con historial financiero demostrable | Empresas con línea bancaria holgada | Pymes y empresas de menor tamaño |
| Aceptación en Mercado Público | Sí | Sí | Sí, si cumple las bases administrativas |
Antes de decidir, revisa siempre las bases administrativas de tu licitación: algunas restringen los instrumentos aceptados o exigen condiciones de liquidez ("pagadera a la vista", "de ejecución inmediata") que determinan qué garantía puedes usar.
Qué tipo de póliza te van a pedir
Dos concentran casi todo lo que exigen las bases. El resto aparece en casos puntuales.
Es la primera que te piden: garantiza que, si te adjudicas, firmas el contrato en los términos que ofertaste. En licitaciones públicas solo se exige sobre 5.000 UTM y no puede superar el 3% del valor de la licitación (Ley N°21.634). Vigencia habitual: 3 a 6 meses.
La que vas a necesitar sí o sí si te adjudicas. Cubre que el contrato se ejecute en los plazos y condiciones pactadas, y el porcentaje lo fijan las bases: normalmente entre 5% y 10%. Es también la de vigencia más larga, porque casi siempre se exige que exceda el término del contrato en 60 o 90 días. Ese excedente es el error más repetido al pedir la emisión: se solicita por la duración del contrato y el mandante la rechaza por vigencia insuficiente.
- Correcta inversión de anticipo. Solo si el mandante adelanta dinero. Cubre el 100% del anticipo hasta que se amortiza.
- Canje de retenciones. Sustituye lo que el mandante te retiene en cada estado de pago y libera esa plata. Vigencia típica de 12 a 18 meses.
- Obligaciones laborales y previsionales. Aparece en contratos con personal: aseo, casino, vigilancia, mantención. Suele pedirse junto con la de fiel cumplimiento.
- Buen funcionamiento o correcta ejecución. Empieza cuando termina la obra y cubre vicios o defectos posteriores a la recepción. Entre 12 y 60 meses, según las bases.
Por qué te pueden rechazar la póliza (y cómo evitarlo)
Si te rechazaron una póliza antes, lo más probable es que haya sido por una de tres cosas: morosidades vigentes, balances que no calzan con lo declarado al SII, o un monto demasiado grande para el patrimonio de la empresa. Casi todas se arreglan antes de volver a presentar.
Patrimonio insuficiente para el monto a caucionar
Las aseguradoras comparan el patrimonio de la empresa con el total de montos asegurados vigentes y solicitados. Si el monto a caucionar es desproporcionado frente al patrimonio y las ventas anuales, la solicitud se rechaza o se condiciona a contragarantías. Cómo abordarlo: evaluar caucionar por tramos, capitalizar utilidades retenidas o incorporar contragarantías antes de postular.
Morosidades vigentes en el boletín comercial
Protestos, morosidades bancarias o deudas previsionales impagas pesan mucho. Regularizarlas y aclararlas antes de solicitar cambia por completo la lectura del expediente.
El balance no calza con la carpeta tributaria
Si las ventas del balance no calzan con los F29 declarados al SII, o el F22 muestra cifras distintas a los estados financieros, la aseguradora pierde confianza en toda la información presentada. Uno de los puntos que revisamos antes de dar por cerrado un expediente es justamente la consistencia entre los antecedentes financieros y los tributarios. Cuando algo no calza, conviene corregirlo con el contador antes de presentar.
Capacidad técnica saturada
El cuadro de obras en ejecución muestra demasiados contratos simultáneos en relación con el personal, la maquinaria y el respaldo financiero de la empresa. Cómo abordarlo: transparentar el estado de avance real de cada obra. Si falta información sobre contratos vigentes o capacidad técnica, te indicamos qué antecedentes conviene incorporar.
Menos de dos años de historial
Sin al menos dos ejercicios contables cerrados, la mayoría de las aseguradoras no puede evaluar el riesgo con sus criterios habituales. Cómo abordarlo: aportar antecedentes complementarios (historial de los socios, contratos ejecutados como persona natural, respaldo patrimonial) o evaluar un certificado de fianza IGR, que suele ser más accesible para empresas jóvenes.
Giro que no calza con el contrato
Si una empresa de aseo postula a una obra de construcción, el riesgo de ejecución sube aunque las finanzas estén sanas. Acreditar experiencia en el rubro —subcontratos previos, personal especializado, certificaciones— o ampliar el giro con anticipación ayuda a despejarlo.
Pérdidas en el último ejercicio
Un resultado negativo reciente no siempre descalifica, pero hay que explicarlo. Un prebalance actualizado y una nota que aclare el origen de la pérdida suelen bastar.
¿Te rechazaron? Un rechazo no es definitivo
Cada aseguradora aplica sus propias políticas de riesgo, así que un rechazo en una compañía no cierra la puerta en otra. Lo que sí conviene es averiguar el motivo exacto y corregirlo antes de volver a presentar, en lugar de repetir el mismo expediente en otra ventanilla.
Errores por los que te pueden dejar fuera aunque tengas la póliza
Una póliza aprobada todavía puede ser rechazada por el mandante si el documento tiene un error formal. Cuatro detalles concentran la mayoría de esos casos.
Vigencia insuficiente
Las bases de licitación suelen exigir que la garantía exceda el plazo del contrato en 60, 90 o más días. Emitir la póliza exactamente por la duración del contrato es un error clásico: el mandante la rechazará por no cumplir la vigencia mínima exigida. Verifica siempre en las bases administrativas la frase "la garantía deberá tener una vigencia de..." y suma ese excedente antes de solicitar la emisión.
Beneficiario mal individualizado
Emitir la póliza a nombre del ministerio cuando las bases exigen el servicio específico (o viceversa), o con un RUT incorrecto, invalida el documento ante el mandante. El beneficiario debe coincidir exactamente con la razón social y el RUT indicados en las bases, incluyendo direcciones regionales o servicios de salud específicos cuando corresponda.
Glosa mal redactada
La glosa es el texto que identifica qué obligación se garantiza. Las bases suelen indicar la redacción exacta exigida; apartarse de ella es causal de rechazo formal.
Cuando preparamos un expediente copiamos la glosa textual de las bases y la entregamos así, sin reformularla. Es un detalle menor que evita tener que endosar la póliza después.
Formato de presentación incorrecto
Algunas bases exigen garantía electrónica verificable en línea; otras aún requieren el documento físico ingresado en oficina de partes antes del cierre. Presentar el formato equivocado, o el correcto pero fuera de plazo, equivale a no presentar garantía. Confirma el formato y el canal de entrega exigidos con anticipación, y considera que la emisión física puede tomar más tiempo que la electrónica.
Cuánto termina costando, con números
Caso referencial con tasas de mercado. Una constructora se adjudica una obra municipal de 15.000 UF a 12 meses; las bases piden fiel cumplimiento del 10% con 60 días extra de vigencia.
La prima neta sale de 1.500 UF × 1,2% × (14/12) = 21 UF, más IVA. Con una boleta bancaria, en cambio, esas 1.500 UF quedaban comprometidas en la línea de crédito durante los 14 meses, más comisiones. Es la diferencia entre poder postular a otras licitaciones en paralelo o no.
Las tasas, condiciones y exigencias de contragarantías definitivas dependen de la evaluación de cada aseguradora.
¿Qué pasa si el mandante ejecuta la póliza de garantía?
Conviene tenerlo claro antes de contratar: la póliza de garantía protege al beneficiario, no al tomador. Si tu empresa incumple y el mandante cobra la garantía, la aseguradora paga la indemnización al beneficiario, pero luego tiene derecho a exigir a tu empresa el reembolso de lo pagado. Esto se conoce como derecho de repetición.
El mandante cobra
El beneficiario notifica el incumplimiento y pide el pago. Si la póliza es a primer requerimiento —lo que suelen exigir las bases— la aseguradora paga contra la sola presentación de los antecedentes, sin discutir el fondo antes.
La aseguradora te cobra a ti
Pagado el siniestro, la aseguradora exige el reembolso a la empresa tomadora y, si existen, hace efectivas las contragarantías constituidas (avales personales de los socios, prendas, hipotecas). A diferencia de un seguro tradicional, la pérdida final no la asume la aseguradora: la asume el tomador que incumplió.
Cómo reducir el riesgo de ejecución
La mayoría de las ejecuciones se origina en incumplimientos de plazo o en garantías vencidas no renovadas a tiempo. Recomendaciones prácticas: renovar la póliza con al menos 30 días de anticipación si el contrato se extiende, documentar formalmente toda modificación de plazo con el mandante, y comunicar por escrito y a tiempo cualquier evento que afecte la ejecución del contrato.
Qué dice la normativa
Las pólizas de garantía las emiten compañías de seguros generales fiscalizadas por la CMF (DFL N°251) y son instrumentos válidos en compras públicas bajo la Ley N°19.886.
Lo que te afecta en la práctica
La Ley N°21.634 y el reglamento DS N°661/2024 cambiaron las reglas de las garantías en licitaciones públicas. Tres puntos concretos:
- La garantía de seriedad solo se exige sobre 5.000 UTM y no puede superar el 3% del valor de la licitación.
- Las multas por incumplimiento tienen un tope del 30% del precio del contrato.
- Para empresas de menor tamaño la normativa contempla montos reducidos e incluso exenciones de garantía.
Desde diciembre de 2025 Mercado Público integra también las licitaciones de obras del MOP y el Minvu. Con mandantes privados nada de esto aplica: cada uno fija sus propias condiciones en el contrato.
Preguntas Frecuentes sobre el proceso
¿Qué es exactamente una póliza de garantía y para qué sirve?
Una póliza de garantía (también llamada seguro de caución) es un instrumento emitido por una compañía de seguros que garantiza al beneficiario (mandante) el cumplimiento de una obligación por parte del contratista (tomador). Si el tomador incumple, la aseguradora indemniza al beneficiario. Sirve como alternativa a la boleta bancaria con la ventaja de no afectar la línea de crédito bancaria.
¿Qué rol juega Finservice en la obtención de mi póliza?
Revisamos la documentación antes de que la presentes a la aseguradora: comprobamos que los balances, la carpeta tributaria y los antecedentes societarios estén al día y sean consistentes entre sí, y te indicamos qué falta. Finservice es una consultora técnica independiente, no regulada por la CMF: no somos corredores de seguros, no emitimos pólizas y no presentamos solicitudes en nombre de nuestros clientes.
¿Cuánto cuesta una póliza de garantía en Chile?
La prima se calcula sobre el monto asegurado, la tasa anual y la vigencia, y sobre ese neto se aplica IVA del 19%. Las tasas del estimador de esta página van de 0,5% a 1,5% anual según el tipo de póliza: son referenciales y cada aseguradora fija la suya al evaluar el riesgo.
¿Cuánto tiempo tarda el proceso de evaluación y emisión?
Una evaluación inicial puede tomar entre 48 a 72 horas hábiles, siempre que el expediente esté completo. La etapa de estructuración previa puede tomar entre 1 y 5 días hábiles adicionales.
¿Tienen costo las asesorías de Finservice?
Sí, la preparación y organización del expediente técnico puede estar sujeta a honorarios de consultoría, los que se informan y acuerdan antes de iniciar cualquier trabajo.
¿Puedo obtener una póliza si mi empresa es nueva (Startup)?
En general es más complejo, ya que las aseguradoras requieren historial financiero y tributario. Finservice puede orientarte sobre qué documentación adicional suele ser relevante, pero no puede anticipar ni garantizar el resultado de ninguna evaluación.
¿Qué diferencia hay entre póliza de garantía y boleta de garantía bancaria?
Ambas garantizan una obligación, pero difieren en su emisor y efecto financiero. La póliza la emite una aseguradora regulada por la CMF; en general no se consolida como deuda bancaria ni consume línea de crédito. La boleta bancaria la emite un banco, consume cupo de crédito e inmoviliza capital de trabajo.
¿Qué contragarantías puede exigir la aseguradora?
Depende del riesgo evaluado. Para empresas con buena situación financiera y montos acotados, suele bastar un pagaré con el aval personal de los socios. Para montos altos o perfiles de mayor riesgo, la aseguradora puede exigir contragarantías reales como prendas o hipotecas. Estas contragarantías respaldan el derecho de repetición de la aseguradora en caso de siniestro.
¿Qué ocurre con la póliza si el contrato se modifica, amplía o extiende su plazo?
Debe actualizarse mediante un endoso: una modificación formal que ajusta el monto asegurado, la vigencia o la glosa de la póliza, y que requiere aprobación de la aseguradora. Conviene gestionarlo antes del vencimiento de la póliza original; una garantía vencida durante un contrato en ejecución puede ser causal de cobro o de incumplimiento contractual frente al mandante.
¿La prima de la póliza se paga de una sola vez o en cuotas?
Depende de la compañía. Lo más frecuente es el pago al contado al momento de emitir, sobre todo en pólizas de corta vigencia. Para primas de mayor monto, algunas aseguradoras aceptan pago documentado o en cuotas. Conviene dejar acordadas las condiciones de pago antes de la emisión.