PÓLIZA DE GARANTÍA

¿Qué es una Póliza de Garantía?

Definición

La Póliza de Garantía es un contrato de seguro mediante el cual una compañía aseguradora garantiza el cumplimiento de una obligación (hacer o dar algo) contraída por el tomador del seguro (afianzado) frente a un tercero (beneficiario).

En Chile, este instrumento actúa como una alternativa legal y financiera a la boleta de garantía bancaria, cubriendo los riesgos de incumplimiento de contratos públicos o privados hasta el límite de la suma asegurada.

Aspectos Clave de las Pólizas de Garantía

• Libera capacidad crediticia: A diferencia de las boletas bancarias, no computa como deuda en el sistema financiero ni inmoviliza capital de trabajo.

• Ejecución: Pueden ser de Ejecución Inmediata (a primer requerimiento, similares a la boleta bancaria) o de Ejecución Ordinaria (donde se requiere acreditar el incumplimiento).

• Marco Legal: Están reguladas por las condiciones generales inscritas en el Depósito de Pólizas de la CMF (bajo códigos “POL”).

• Costo: Se paga una prima por el periodo de vigencia, sin los costos de mantención o intereses asociados a productos bancarios.

• Sujeta a Evaluación: La emisión depende del análisis de riesgo y solvencia que la aseguradora realiza sobre la empresa contratista.

Función

Su función principal es brindar seguridad financiera al beneficiario, asegurando que, ante un incumplimiento del contrato, la aseguradora indemnizará los daños económicos sufridos.

Para las empresas, su función es de apalancamiento y competitividad, ya que les permite presentar garantías exigidas en grandes proyectos sin afectar su liquidez ni sus líneas de crédito bancarias.

Emisor

En Chile, las Pólizas de Garantía son emitidas por Compañías de Seguros Generales, las cuales están bajo la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Finservice actúa como el socio estratégico e intermediario, gestionando la obtención de las mejores condiciones de tasa y cupo ante las aseguradoras, y asegurando que el texto de la póliza se ajuste estrictamente a lo exigido en las bases de la licitación.

Usos Habituales

• Licitaciones con el Estado (Mercado Público / ChileCompra).

• Contratos de construcción e infraestructura minera.

• Contratos de servicios de mantenimiento y aseo.

• Importaciones y regímenes aduaneros.

• Contratos de arrendamiento comercial.

Tipos de Pólizas de Garantía más frecuentes

• Póliza de Seriedad de la Oferta Garantiza que el oferente no se retirará del proceso de licitación y que firmará el contrato en caso de ser seleccionado.

• Póliza de Fiel Cumplimiento de Contrato Asegura que el contratista cumplirá con todas las cláusulas, plazos y especificaciones técnicas pactadas.

• Póliza de Correcta Inversión de Anticipo Respalda que el dinero entregado por adelantado por el beneficiario será utilizado efectivamente en la ejecución de la obra o servicio.

• Póliza de Canje de Retenciones Permite al contratista recibir el pago total de sus estados de pago, sustituyendo las retenciones de dinero que suele hacer el mandante como garantía de post-venta.

• Póliza de Obligaciones Laborales y Previsionales Garantiza el pago de sueldos y cotizaciones de los trabajadores del contratista, protegiendo al mandante de la responsabilidad subsidiaria.

• Póliza de buen funcionamiento: Cubre fallas o defectos que puedan surgir tras la entrega de la obra o servicio.

• Póliza de correcta ejecución de obra: Protege contra defectos o fallas posteriores a la entrega de una obra.

¿Por qué cada vez más empresas eligen pólizas de garantía?

A diferencia de las boletas bancarias, las pólizas de garantía:

• No inmovilizan capital propio.

• No afectan líneas de crédito bancarias.

• Permiten participar simultáneamente en múltiples licitaciones.

• Se emiten con mayor agilidad.

• Liberan flujo de caja para operación y crecimiento.

En contratos públicos, los porcentajes habituales de garantía suelen ser:

• Seriedad de la oferta: entre 1% y 5% del monto ofertado.

• Fiel cumplimiento: entre 5% y 10% del monto adjudicado.

• Anticipos: equivalente al 100% del anticipo entregado.

Utilizar pólizas en lugar de boletas permite mantener esos montos disponibles para capital de trabajo.

¿Cómo funciona una póliza de garantía?

En toda póliza intervienen tres partes:

• Tomador: La empresa que contrata la póliza y asume la obligación contractual.
• Asegurador: La compañía de seguros que emite el respaldo.
• Beneficiario: El mandante o entidad que exige la garantía.

Si el beneficiario hace efectiva la garantía por incumplimiento, la aseguradora paga el monto cubierto y posteriormente ejerce su derecho de cobro contra el tomador, según las condiciones del contrato.

Es importante entender que la póliza no es un crédito ni un subsidio, sino un instrumento de garantía contractual.

Casos de uso de pólizas de garantía en Chile

• Licitaciones del Estado vía Mercado Público.
• Obras de infraestructura y construcción.
• Contratos industriales o especializados.
• Proyectos con fondos públicos o internacionales.

Plazos de emisión de las pólizas de garantía 

En operaciones estándar, una póliza puede emitirse entre 24 y 72 horas una vez aprobada la evaluación y pagada la prima. En casos más complejos, el plazo dependerá de la información financiera disponible y del monto solicitado.

Marco regulatorio de las pólizas de garantía en Chile

En Chile, las pólizas de garantía están reguladas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que supervisa la operación de las compañías de seguros. Además, su uso en contratos con el Estado está permitido en la Ley de Compras Públicas (Ley N.º 19.886), lo que las hace totalmente aceptadas en procesos licitatorios a través de Mercado Público.

Dificultades comunes en la obtención de pólizas de garantía

Si bien las pólizas son sumamente útiles, no siempre resulta fácil obtenerlas. Las aseguradoras suelen evaluar exhaustivamente la capacidad y solidez del solicitante, revisando factores como su situación financiera, historial de cumplimiento contractual, experiencia en el rubro y antecedentes comerciales.

Esto genera que muchas pequeñas y medianas empresas enfrenten barreras para acceder a este instrumento. Precisamente allí surge la importancia de contar con el apoyo de intermediarios especializados, que faciliten el acceso a pólizas de garantía y optimicen las condiciones de contratación.

El servicio de gestión de Finservice en la obtención de pólizas de garantía

En este escenario, Finservice se posiciona como un actor clave en el mercado chileno, brindando un servicio integral de gestión de obtención de pólizas de garantía. Su misión es simplificar el proceso y asegurar que las empresas puedan cumplir con las exigencias de licitaciones y contratos, sin tener que enfrentar procesos engorrosos o trabas financieras.

Los principales aportes de Finservice son:

• Asesoría experta y personalizada
  Finservice analiza las necesidades específicas de cada cliente y determina qué tipo de póliza es la más adecuada según el contrato a respaldar.

• Intermediación ágil con aseguradoras
  Mantiene relaciones con compañías de seguros autorizadas, lo que permite acelerar la obtención de pólizas y negociar condiciones favorables.

• Optimización de costos y condiciones
  Al centralizar el proceso y contar con experiencia en el mercado, Finservice facilita acceder a mejores tasas y condiciones que si la empresa gestionara por sí misma la póliza.

• Cumplimiento de plazos exigentes
  En licitaciones públicas y privadas, los tiempos suelen ser muy ajustados. Finservice se encarga de que las pólizas se emitan a tiempo, evitando exclusiones o sanciones.

• Acompañamiento continuo
  No se limita a la obtención inicial, sino que asesora en la renovación, reemplazo o seguimiento de pólizas, para garantizar que la empresa cumpla siempre con sus obligaciones contractuales.

En definitiva, Finservice actúa como un socio estratégico para empresas de todos los tamaños, ayudándolas a competir en igualdad de condiciones y a cumplir con las exigencias tanto de clientes privados como del sector público.

Proceso de solicitud de estos instrumentos de garantía

• Análisis del requerimiento.
• Selección del tipo de póliza y la aseguradora más adecuada.
• Recolección y validación de documentación.
• Presentación de la solicitud.
• Evaluación y aprobación.
• Emisión de la póliza una vez pagada la prima.

¿Qué documentos necesito para empezar?

• Balances de los dos últimos años y prebalance del último año.

• Carpeta tributaria actualizada.

• Malla de propiedad de la empresa (quiénes son los dueños, con sus respectivos porcentajes de participación y RUT).

• Cuadro de obras.

• Contrato que da origen a la póliza de garantía.

¿Quiénes pueden acceder a estos seguros de caución?

Este servicio está disponible para empresas y personas naturales con giro comercial que:

• No tengan morosidad vigente.

• Presenten su documentación legal y financiera al día.

• Requieran respaldo para contratos públicos o privados. 

Comparación entre póliza, fianza y boleta bancaria

 

¿Cómo empezar el proceso para obtener estas garantías contractuales?

Completa el formulario en nuestro sitio web y uno de nuestros ejecutivos te contactará para evaluar tu caso. Este primer análisis no tiene costo. Nuestro compromiso es ayudarte a asegurar tus contratos y fortalecer tu posición sin comprometer tu capital de trabajo.

 

Preguntas Frecuentes

 

¿Qué pasa si necesito cancelar o finalizar una póliza de garantía antes del vencimiento?

Si requieres cancelar una póliza de garantía antes de su vencimiento, es necesario notificar a la aseguradora y cumplir con las condiciones estipuladas en el contrato de la póliza. Esto puede implicar el pago de comisiones o penalizaciones dependiendo del tiempo restante y del tipo de póliza. Finservice te asesorará para realizar el trámite correctamente y minimizar costos asociados.

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¿Puedo renovar o extender una póliza de garantía que está próxima a vencer?

Sí, la mayoría de las pólizas de garantía pueden ser renovadas o extendidas previo al vencimiento para asegurar la continuidad de la cobertura. Es importante iniciar este proceso con anticipación para evitar interrupciones que puedan afectar tus contratos o proyectos. En Finservice te apoyamos para gestionar la renovación de manera rápida y eficiente.

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¿Qué información adicional debe proporcionar la empresa para proyectos con requisitos regulatorios específicos?

En proyectos que requieren cumplir con regulaciones particulares (por ejemplo, obras públicas o proyectos ambientales), la aseguradora puede solicitar documentos adicionales como certificaciones, permisos o informes técnicos. Finservice te guiará en la recopilación y presentación de esta documentación para cumplir con todos los requisitos legales y facilitar la aprobación de tu póliza.