Leasing de Maquinaria
¿Qué es el leasing de maquinaria y cómo funciona en Chile?
El leasing de maquinaria es un contrato en el que un banco o una compañía de leasing compra el equipo que tú elegiste y te lo entrega en arriendo con opción de compra. Pagas cuotas durante el plazo y, al final, adquieres la máquina por un valor residual pactado al inicio, habitualmente equivalente a una cuota. Hasta que la ejerces, el activo es de la institución.
Puede financiar hasta el 100% del valor neto del activo, a plazos de 24 a 60 meses en maquinaria, en general sin pie obligatorio. El IVA se paga en cada cuota y no completo al inicio, y la cuota completa es gasto tributario para quien arrienda, un tratamiento que la Ley 21.540 repuso en 2023. Cuánto demora la evaluación lo define cada institución; lo que más la alarga es una proforma incompleta o, en maquinaria usada, el peritaje.
Si necesitas una máquina y no quieres poner el 100% de tu caja ni prendar activos, el leasing es la vía habitual. Nosotros revisamos y ordenamos el expediente antes de que lo presentes a la institución.
Qué te da el leasing
- Financiamiento de hasta el 100% del valor del activo, según evaluación de la institución.
- Con una compañía de leasing no bancaria no consume tus líneas en el banco; si lo tomas con tu banco, cuenta dentro de tu exposición con él.
- La cuota es gasto tributario para quien arrienda, y su IVA es crédito fiscal si tu empresa es contribuyente de IVA.
- Posibilidad de cuotas adaptables a la estacionalidad, sujeto a condiciones de la institución.
- Opción de recompra al término del contrato por un valor residual pre-acordado.
Documentación que debes reunir
- Factura proforma o cotización del proveedor, con descripción exacta, implementos y número de serie si es usada.
- Carpeta tributaria del SII para solicitar créditos: F29 de los últimos 24 meses y F22 de los últimos tres años.
- Estados financieros o balances de los 2 últimos ejercicios.
- Antecedentes legales de la sociedad y sus representantes.
- Informe de deudas CMF e informe comercial sin morosidades vigentes, de la empresa y de los socios.
Para qué sirve el leasing de maquinaria
Conseguir la máquina hoy sin poner el 100% de la caja, y que la propia máquina sea la garantía.
Financiamiento del activo
La institución paga la máquina al proveedor. Tú pagas cuotas. Tu caja sigue disponible para operar.
Uso inmediato
La máquina trabaja y genera ingresos desde el primer mes, mientras se paga sola.
Opción de compra
Al final pagas el valor residual, habitualmente una cuota, y la máquina es tuya. Es un derecho, no una obligación.
Evaluación financiera
Como la garantía es la propia máquina, la institución mira dos cosas: que tu flujo pague la cuota y que el activo tenga mercado si tiene que recuperarlo.
Simulador de cuota de leasing
Proyecta la cuota mensual según valor, pie y plazo. Los valores finales los fija la institución.
Simulador de cuota
Valores estimativos · No es cotización formal
Financiero u operativo: la decisión que importa
En el leasing financiero el plazo cubre casi toda la vida útil de la máquina, tú asumes los riesgos del activo y al final la compras por el valor residual. Es lo habitual en maquinaria pesada, agrícola y de transporte. En el leasing operativo el plazo es más corto que la vida útil, el arrendador conserva los riesgos y el mantenimiento, y no siempre hay opción de compra. Es para equipos que quedan obsoletos rápido. Lo demás son variantes por sector.
Leasing financiero
La modalidad más común. El plazo, de 24 a 60 meses, cubre la mayor parte de la vida útil; el mantenimiento y el seguro corren por tu cuenta, y al terminar ejerces la opción de compra por una cuota. Piénsalo como una compra en cuotas donde la máquina es la garantía: si dejas de pagar, la institución pide que se la devuelvas, porque la máquina es suya: no necesita embargarte nada.
Plazo habitual: 24–60 mesesLeasing operativo
Plazo más corto que la vida útil, riesgos y mantenimiento del lado del arrendador, y devolución o renovación al final. Sale más caro por cuota, pero tiene sentido en equipos tecnológicos que en tres años ya no valen nada, donde quedarte con el activo es un problema, no un beneficio.
Plazo habitual: 12–36 meses- Agrícola. Cosechadoras, tractores y riego, con cuotas estacionales calzadas con la cosecha. Lo ofrecen instituciones especializadas en el sector.
- Transporte. Camiones, buses y semirremolques. Suele traer el seguro dentro de la cuota, y es uno de los segmentos de mayor volumen del mercado.
- Equipos médicos. Imagenología, quirófano y laboratorio. Alta obsolescencia: aquí es donde el operativo compite con el financiero.
- Industrial y minero. Líneas de producción, plantas de proceso, cargadores y perforación. Activos de alto valor unitario y plazos largos; la institución mira con más cuidado si la máquina tiene mercado secundario.
Cómo funciona la operación, en tres pasos
Entre tu empresa, el proveedor y la institución. Nosotros preparamos el expediente; el contrato lo firman ustedes.
1. Eliges la máquina y el proveedor
Tú negocias el equipo y el precio, y pides la proforma. La institución no elige por ti ni negocia con el proveedor.
2. La institución compra y te la entrega
Aprobada la solicitud, le paga al proveedor y te entrega la máquina en arriendo. Desde ese día trabaja para ti y tú pagas la cuota.
3. La compras al final
Pagadas las cuotas, ejerces la opción por el valor residual y la máquina pasa a tu nombre. También puedes renovar o devolverla.
Qué hacemos nosotros
Nuestro trabajo termina donde empieza el tuyo con la institución: revisamos y ordenamos el expediente, tú lo presentas.
Revisamos lo que tienes
Balances, carpeta tributaria y proforma, para ver qué falta antes de ir a la institución.
Ordenamos el expediente
Comprobamos que la proforma esté completa y que los balances cuadren con el SII. Una proforma sin número de serie o sin implementos es lo que más veces hay que devolver al proveedor.
Te lo entregamos
Lo presentas tú, en la institución que elijas. No negociamos en tu nombre ni recibimos comisiones de compañías de leasing.
La institución evalúa
Aprueba o rechaza y fija tasa, plazo, seguro y valor residual. Es su decisión, no la nuestra.
Sectores que más lo usan
Donde la máquina es el negocio y renovarla con caja propia no es opción.
Construcción y Obras Civiles
Excavadoras, grúas, compactadoras, retroexcavadoras y maquinaria amarilla en general. Alta rotación de proyectos que hace del leasing una alternativa eficiente frente a la compra directa.
Agricultura y Agroindustria
Cosechadoras, tractores, sistemas de riego tecnificado y equipos de postcosecha. Las cuotas estacionales hacen del leasing agrícola un instrumento adaptado al flujo del sector.
Transporte y Logística
Camiones, buses, semirremolques y vehículos de carga. Uno de los segmentos de mayor volumen en el mercado chileno de leasing, impulsado por la demanda minera y de distribución.
Minería e Industria
Equipos de perforación, cargadores frontales, plantas de proceso y maquinaria de manufactura. Activos de alto valor unitario que se benefician del financiamiento a plazos largos.
Otros sectores frecuentes:
Leasing o crédito prendario: cuál conviene
La pregunta no es cuál tiene mejor tasa, sino cuánta caja sale el primer mes y de quién es la máquina mientras la pagas.
Los efectos contables y tributarios dependen de cada operación y hay que verificarlos con tu contador y con la institución.
Desliza para ver la tabla completa
| Atributo | Leasing de Maquinaria | Crédito Prendario / Directo |
|---|---|---|
| Uso de Capital | ✓Puede financiar hasta el 100% del activo, preservando liquidez (sujeto a evaluación) | ✗Puede requerir pie inicial alto (20–30%) |
| Efecto tributario | La cuota completa, capital e intereses, es gasto tributario (en el régimen Pro Pyme, las cuotas pagadas en el año) | Deduces intereses y depreciación; en el régimen Pro Pyme, la máquina pagada se rebaja completa de una vez (depreciación instantánea) |
| Propiedad del Activo | De la arrendadora hasta el ejercicio de la opción de compra al término del contrato | Del cliente desde el inicio (generalmente prendado a favor del acreedor) |
| IVA | Se paga en cada cuota y en la opción de compra; es crédito fiscal | Se paga completo al comprar; es crédito fiscal y el remanente por activo fijo puede pedirse en devolución |
| Garantía | La propia máquina, que es de la institución | Prenda sin desplazamiento sobre la máquina (Ley 20.190) y, a menudo, aval de los socios |
| Impacto en línea de crédito | ✓Con una compañía de leasing no bancaria, no consume tus líneas en el banco | ✗Reduce el cupo de crédito disponible |
| Contabilidad | Con NIIF plenas (NIIF 16), activo por derecho de uso y pasivo; con NIIF para Pymes, el financiero también va al balance | Activo fijo y pasivo financiero |
¿Son camiones? Revisa nuestra guía de leasing de camiones. Si ya tienes la maquinaria y lo que necesitas es caja, el leaseback te la libera sin perder su uso, y si buscas financiar operación y no activos, mira el crédito PYME.
Por qué te pueden rechazar el leasing (y cómo evitarlo)
Si te rechazaron un leasing, lo más probable es que haya sido por una de tres cosas: la cuota no calza con tu flujo, la máquina es usada y pasa la antigüedad máxima, o el activo es tan específico que la institución no ve a quién vendérselo si tiene que recuperarlo. Las dos últimas se resuelven antes de presentar.
La cuota no calza con el flujo
La garantía es la máquina, pero la institución igual proyecta si tu flujo paga la cuota, y en maquinaria de alto valor esa cuota es grande. Un pie inicial, aunque el leasing no lo exija, baja la cuota y sube la probabilidad de aprobación.
Maquinaria usada fuera de rango
Las instituciones fijan una antigüedad máxima, habitualmente entre 5 y 8 años, y piden peritaje. Si la máquina la supera, o el peritaje la valora por debajo del precio del proveedor, el monto financiado baja o la operación no prospera. Pide el peritaje antes de comprometerte con el proveedor.
El activo no tiene mercado secundario
Una línea de producción a medida o un equipo de uso muy específico es difícil de revender. La institución lo sabe y lo cobra en tasa, en pie o en un no. Las máquinas estándar, con proveedores conocidos y repuestos en Chile, se aprueban más fácil.
Proforma incompleta o proveedor informal
La institución le compra al proveedor, así que lo evalúa a él también. Una proforma sin descripción exacta, sin número de serie o de un proveedor sin respaldo detiene todo. Es lo que más veces devolvemos antes de presentar.
Qué dice la normativa contable y tributaria
Lo ofrecen bancos y compañías de leasing. Los bancos están fiscalizados por la CMF; las compañías de leasing no bancarias, solo si emiten valores de oferta pública. Finservice no es ninguna de ellas y no está regulada por la CMF.
Lo que te afecta en la práctica
- Art. 31 de la LIR: quien arrienda deduce la cuota completa, capital e intereses, como gasto. La Ley 21.420 lo había cambiado para contratos desde 2023, pero la Ley 21.540 derogó ese cambio y repuso el tratamiento anterior.
- Régimen Pro Pyme (art. 14 D de la LIR): rebajas solo las cuotas de leasing efectivamente pagadas en el año, y una máquina comprada y pagada se deprecia de forma instantánea e íntegra. Para una Pyme con utilidades, comprar con crédito puede adelantar el beneficio tributario: haz la cuenta con tu contador.
- NIIF 16: si reportas bajo NIIF plenas, el leasing entra al balance como activo por derecho de uso y pasivo financiero. La ventaja de "no consumir línea" existe en el banco, no necesariamente en tu balance.
- NIIF para Pymes, sección 20: es la norma de las Pymes que no aplican NIIF plenas desde 2013 (BT N°82 del Colegio de Contadores), y reemplazó al antiguo BT N°22. El leasing financiero va al balance como activo y pasivo; el operativo, como gasto.
- Ley de IVA (DL 825): el arriendo de bienes muebles con opción de compra paga IVA en cada cuota, y el ejercicio de la opción también, porque es una venta.
- CMF: fiscaliza a los bancos y sus filiales; a las compañías de leasing no bancarias, solo si emiten valores de oferta pública. Pregunta con quién vas a operar antes de entregar documentación.
Glosario del leasing de maquinaria
Los términos que vas a encontrar en el contrato y en la cotización.
- Arrendador
- La institución, banco o compañía de leasing, que compra la máquina y es su dueña durante el contrato.
- Arrendatario
- Tu empresa: usa la máquina, paga las cuotas y responde por su mantención y seguro.
- Canon o cuota
- El pago mensual del leasing. Incluye capital e intereses, lleva IVA y es gasto tributario.
- Opción de compra
- El derecho a quedarte con la máquina al final pagando el valor residual. No es una obligación.
- Valor residual
- El precio de la opción de compra, pactado al inicio. En Chile suele ser igual a una cuota.
- Leasing financiero
- El plazo cubre casi toda la vida útil y los riesgos de la máquina son tuyos. Es el habitual en maquinaria.
- Leasing operativo
- Plazo más corto que la vida útil y riesgos del lado del arrendador. Común en equipos que se vuelven obsoletos.
- Proforma
- La cotización formal del proveedor. La institución compra con ella, así que debe venir completa.
- Peritaje
- La tasación técnica de una máquina usada. Fija el monto que la institución está dispuesta a financiar.
- Derecho de uso
- El activo que registras bajo NIIF 16 por la máquina arrendada, junto con el pasivo del contrato.
- Depreciación instantánea
- En el régimen Pro Pyme, la máquina comprada y pagada se rebaja completa como gasto el mismo año.
- Prenda sin desplazamiento
- La garantía del crédito prendario: la máquina queda prendada pero sigue en tu poder (Ley 20.190).
Preguntas frecuentes sobre el leasing de maquinaria
¿Puedo hacer leasing de maquinaria usada?
En general sí, aunque las instituciones financieras suelen establecer límites de antigüedad (habitualmente no más de 5 a 8 años) y pueden requerir una inspección técnica o peritaje previo para determinar el valor del activo. Las condiciones exactas las determina cada institución.
¿Quién se encarga del mantenimiento y seguros?
En el leasing financiero, el mantenimiento es responsabilidad del arrendatario. El seguro suele ser contratado a través o por indicación de la arrendadora para proteger el activo, y su costo puede incluirse en la cuota mensual. Las condiciones exactas se establecen en el contrato con la institución financiera.
¿Qué pasa si quiero devolver la maquinaria antes?
El contrato de leasing es un compromiso a plazo. Las condiciones de prepago o devolución anticipada dependen del contrato específico suscrito con la institución financiera. Generalmente puede implicar el pago de cuotas restantes u otros costos según las cláusulas pactadas. Conviene revisar esas condiciones antes de firmar.
¿Cuál es el rol de Finservice en este proceso?
Revisamos la documentación antes de que la presentes: comprobamos que la proforma esté completa, que los balances cuadren con la carpeta tributaria y que los antecedentes legales estén al día, y te indicamos qué falta. Finservice es una consultora técnica independiente: no otorgamos leasing, no negociamos condiciones en tu nombre y no recibimos comisiones de compañías de leasing.
¿El leasing aparece como deuda en mi informe comercial?
Depende de con quién operes y de tu contabilidad. Si el leasing es con tu banco, forma parte de tu exposición con ese banco. En tu balance, con NIIF plenas (NIIF 16) se registra un activo por derecho de uso y un pasivo; con NIIF para Pymes, el leasing financiero también se registra como activo y pasivo, y solo el operativo queda como gasto. Verifica el tratamiento con tu contador.
¿Cuánto demora el proceso de aprobación de un leasing?
Lo determina cada institución y depende del monto y del tipo de máquina. Con el expediente completo y una máquina nueva suele resolverse en días o pocas semanas; lo que más lo alarga es una proforma con datos faltantes o, en maquinaria usada, esperar el peritaje.
¿Qué diferencia hay entre leasing y un crédito prendario?
En el crédito prendario el activo pasa a ser propiedad del comprador desde el inicio (con prenda a favor del acreedor), mientras que en el leasing el activo es propiedad de la arrendadora durante todo el contrato y pasa al arrendatario solo al ejercer la opción de compra. En lo tributario, en leasing deduces la cuota completa como gasto; con crédito deduces intereses y depreciación, y en el régimen Pro Pyme la máquina pagada se rebaja completa de una vez. Cuál conviene depende de tu régimen y de tus utilidades: haz la cuenta con tu contador.
¿La cuota de leasing sigue siendo gasto tributario?
Sí. La Ley 21.420 había cambiado el tratamiento de los contratos firmados desde 2023 para tratarlos como una compra, pero la Ley 21.540 derogó ese cambio y repuso la regla anterior: quien arrienda reconoce la cuota, compuesta por capital e intereses, como gasto por arriendo. En el régimen Pro Pyme se rebajan solo las cuotas efectivamente pagadas en el año.
¿El leasing paga IVA?
Sí. Cada cuota lleva 19% de IVA, y el ejercicio de la opción de compra también, porque es una venta. Si tu empresa es contribuyente de IVA, ese impuesto es crédito fiscal. La diferencia con comprar al contado o con crédito es el momento: en leasing el IVA se paga mes a mes y no completo al inicio.
Álvaro Domínguez · Gerente General de Finservice
Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile. 30 años en el sector financiero, con paso por banca corporativa y banca global.
adominguez@finservice.cl · +56 9 7479 4551
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Finservice es una empresa de consultoría técnica independiente. Su actividad se limita a la revisión, organización y preparación de documentación técnico-financiera para que las empresas puedan presentar sus propias solicitudes de leasing de maquinaria ante instituciones financieras.
Finservice no es una Institución Financiera, no es un Banco, no es una Compañía de Leasing y no está regulada ni fiscalizada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Finservice no emite contratos de leasing, no negocia condiciones financieras en nombre de sus clientes, no actúa como corredor ni agente de ninguna institución regulada y no intermedia operaciones financieras.
La aprobación, tasas, condiciones contractuales y desembolso de cada operación de leasing dependen exclusivamente de la institución financiera que adquiere el activo. Finservice no garantiza resultados ni puede comprometerse con la aprobación de ninguna operación.