Factoring

¿Qué es el Factoring?

Definición

El Factoring es un mecanismo de financiamiento mediante el cual una empresa vende sus cuentas por cobrar (facturas) a una empresa de factoring, obteniendo liquidez inmediata sin tener que esperar el plazo de pago del cliente.

En Chile, este instrumento permite transformar ventas a crédito en efectivo, mejorando el flujo de caja de las empresas y facilitando el financiamiento del capital de trabajo, especialmente para pymes y proveedores de grandes empresas.

Aspectos Clave del Factoring

Liquidez inmediata:
Permite adelantar el pago de facturas emitidas a 30, 60 o 90 días, transformándolas en efectivo casi inmediato.

Mejora del flujo de caja:
Las empresas pueden financiar operaciones, pagar proveedores o invertir sin depender de créditos tradicionales.

No aumenta el endeudamiento bancario:
En muchos casos se considera una venta de activos (facturas) y no un crédito financiero.

Facturas electrónicas:
En Chile el factoring opera principalmente con facturas electrónicas registradas en el Servicio de Impuestos Internos (SII).

Evaluación del pagador:
El análisis de riesgo suele centrarse en la solvencia del cliente que pagará la factura, más que en la empresa que la vende.

Función

La función principal del factoring es proveer financiamiento de corto plazo a empresas que venden a crédito.

Para las empresas proveedoras, permite acelerar el ciclo de caja, reducir el riesgo de morosidad y mantener continuidad operativa.
Para el sistema financiero, representa una herramienta eficiente de financiamiento basada en activos comerciales reales.

Emisor

En Chile, el factoring puede ser ofrecido por:

• Empresas de factoring especializadas

• Bancos

• Sociedades financieras

Cuando se trata de entidades financieras reguladas, estas se encuentran bajo la supervisión de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Finservice actúa como una consultoría estratégica, apoyando a las empresas en la estructuración de sus carteras de facturas para optimizar el acceso a financiamiento con diversas instituciones financieras.

Usos Habituales

• Financiamiento de capital de trabajo para pymes.

• Anticipo de pagos a proveedores de grandes empresas o del Estado.

• Financiamiento de contratos de suministro o servicios.

• Empresas con ventas a crédito de 30, 60 o 90 días.

• Proveedores de sectores como minería, construcción, retail y servicios.

Tipos de Factoring más frecuentes

Factoring con Responsabilidad (Con Recurso)
La empresa que vende la factura mantiene el riesgo de no pago del cliente. Si el deudor no paga, el factoring puede exigir la devolución del dinero.

Factoring sin Responsabilidad (Sin Recurso)
La empresa de factoring asume el riesgo de incobrabilidad del pagador.

Factoring Nacional
Financiamiento de facturas emitidas a empresas dentro de Chile.

Factoring Internacional
Permite financiar exportaciones o importaciones mediante redes de factores en distintos países.

Confirming o Factoring de Proveedores
Una empresa grande utiliza un factoring para pagar anticipadamente a sus proveedores, quienes pueden adelantar sus facturas con mejores condiciones.

¿Cómo funciona el Factoring?

El proceso de factoring es simple y rápido:

• Emisión de la factura
  Tu empresa vende un producto o servicio y emite una factura a su cliente.

• Cesión de la factura
  La factura se vende a una empresa de factoring.

• Adelanto de fondos
  El factoring adelanta entre 80% y 90% del valor de la factura.

• Cobranza al cliente
  Al vencimiento, el factoring cobra directamente al cliente.

¿Cuánto cuesta el Factoring en Chile?

El costo del factoring en Chile depende de distintos factores, como el monto de la factura, el plazo de pago, la calidad crediticia del cliente (deudor) y el tipo de factoring utilizado (con recurso o sin recurso).

Generalmente, el costo se compone de dos elementos principales:

Tasa de Financiamiento

Es el costo por el adelanto del dinero mientras la factura no ha sido pagada por el cliente.

Esta tasa suele expresarse como porcentaje mensual y varía según el riesgo de la operación y el plazo de la factura.

Comisión de Factoring

Es una comisión que cobra la empresa de factoring por la gestión de la operación, que incluye:

• administración del contrato

• gestión de la cesión de facturas

• servicios operativos y de cobranza

Dependiendo de la entidad financiera, esta comisión puede ser por operación o mensual.

Factores que influyen en el costo del Factoring

El costo final del factoring puede variar según:

Plazo de la factura
Facturas a 30 días suelen tener menor costo que facturas a 90 o 120 días.

Calidad del pagador
Si el cliente que pagará la factura es una empresa grande o con buen historial de pago, el costo tiende a ser menor.

Monto financiado
Facturas de mayor volumen generalmente permiten acceder a mejores condiciones.

Tipo de factoring
El factoring sin recurso suele tener un costo mayor, ya que la entidad financiera asume el riesgo de impago.

Ejemplo simple de Factoring

Supongamos que una empresa emite una factura por $10.000.000 a 60 días.

La empresa de factoring podría adelantar aproximadamente $8.500.000 a $9.000.000 inmediatamente.

El saldo restante se paga cuando el cliente cancela la factura, descontando:

• la tasa de financiamiento

• la comisión del servicio

De esta manera, la empresa obtiene liquidez inmediata sin esperar el plazo de pago de su cliente.

Cómo obtener mejores condiciones de Factoring

Para acceder a tasas más competitivas, es importante:

• trabajar con pagadores de buen perfil crediticio

• mantener un historial financiero ordenado

• comparar distintas entidades de factoring

En Finservice, analizamos cada operación y conectamos a tu empresa con distintas instituciones financieras para obtener las mejores condiciones disponibles en el mercado.

Beneficios del Factoring con Finservice

Nuestro servicio de gestión de Factoring ofrece múltiples ventajas para empresas de todos los sectores:

• Acceso a Entidades Financieras Adecuadas
  Conectamos tu empresa con la institución financiera que ofrezca las mejores condiciones para tu negocio.

• Liquidez Inmediata
  Transformamos tus cuentas por cobrar en capital de trabajo sin afectar tu capacidad de endeudamiento.

• Reducción del Riesgo de Cobranza
  Con el Factoring sin recurso, el riesgo de impago lo asume la entidad financiera.

• Optimización del Flujo de Caja
  Evita esperas prolongadas y mantén un flujo de caja saludable para operar con estabilidad.

• Condiciones Preferenciales
  Optimizamos la presentación de su perfil de riesgo ante diversas entidades

Proceso de Gestión del Factoring en Finservice

En Finservice, nos encargamos de gestionar todo el proceso de Factoring de manera rápida y eficiente:

• Análisis de Necesidades
  Evaluamos tu situación financiera y determinamos la mejor estrategia de Factoring para tu empresa.

• Selección de Entidad Financiera
  Identificamos la institución con las mejores condiciones para financiar tus facturas.

• Formalización del Acuerdo
  Te asistimos en la firma del contrato entre tu empresa y la entidad financiera.

• Cesión de Facturas
  Gestionamos la presentación de las facturas a la entidad financiera para su financiamiento.

• Desembolso del Capital

  Realizamos el seguimiento administrativo para asegurar que la institución financiera proceda con la liquidación de los fondos de manera ágil.

• Seguimiento y Soporte

Brindamos acompañamiento continuo para asegurar el éxito de la operación.

 

¿Por Qué Elegir Finservice para tu Factoring?

• Gestión Integral: Nos ocupamos de todo el proceso de obtención de Factoring.

• Acceso a Condiciones Competitivas: Trabajamos con diversas entidades financieras para encontrar las mejores opciones para tu negocio.

• Servicio Personalizado: Adaptamos nuestras soluciones a las necesidades específicas de cada empresa.

• Rapidez y Seguridad: Agilizamos los trámites para que obtengas liquidez sin demoras.

Condiciones Básicas para Acceder al Factoring

1.- Facturas Comprobables:
Las facturas deben ser válidas y emitidas a clientes con buen historial de pago.

2.- Historial Financiero Estable:
La empresa debe demostrar solvencia y cumplimiento de sus obligaciones financieras.

3.- Evaluación de Riesgo:
La entidad financiera analizará la capacidad de pago de los deudores de las facturas.

4.- Documentación Completa:
Se requiere información contable y legal actualizada.

5.- Cumplimiento de Condiciones Contractuales:
La empresa debe ajustarse a los términos establecidos con la entidad financiera.

Diferencias entre Factoring, Confirming y Préstamos Bancarios

Característica	Factoring Gestionado por Finservice	Confirming	Préstamo Bancario
Enfoque	Venta de facturas para financiamiento	Gestión de pagos a proveedores	Financiación directa
Quién lo solicita	La empresa proveedora	La empresa compradora	La empresa que requiere financiamiento
Riesgo de impago	Puede ser asumido por la entidad financiera	Puede ser asumido por la entidad financiera	La empresa asume el riesgo
Impacto en balance	Afecta el balance del proveedor	No afecta la deuda financiera	Incrementa la deuda
Flexibilidad	Alta	Alta	Media

¿Te interesa acceder a Factoring?

 

En Finservice, somos tu aliado estratégico para obtener Factoring con las mejores condiciones del mercado. ¡Convierte tus cuentas por cobrar en liquidez inmediata con nuestro apoyo experto!

Preguntas Frecuentes

¿Cuáles son los costos asociados al servicio de Factoring gestionado por Finservice?

Los costos pueden incluir honorarios por servicios de consultoría técnica y estructuración de expedientes. Estos costos varían según el monto, tipo de factoring y condiciones negociadas. Finservice te informará claramente sobre todas las tarifas antes de iniciar el proceso, para que tengas total transparencia.

¿Qué tipos de facturas o clientes en Chile no son elegibles para el Factoring?

No se aceptan facturas emitidas a clientes con historial de pago irregular o moroso, facturas que no sean comprobables legalmente o que tengan disputas pendientes. Además, algunos sectores o clientes específicos pueden ser excluidos según las políticas de las entidades financieras con las que trabajamos.

¿Qué pasa si el cliente no paga la factura después de que fue cedida en Factoring?

Depende del tipo de factoring contratado:

• En Factoring sin recurso, la entidad financiera asume el riesgo y la empresa no tiene responsabilidad adicional.

• En Factoring con recurso, la empresa debe responder por el pago en caso de incumplimiento del cliente. Finservice te asesorará para elegir la modalidad que mejor se adapte a tu situación.